目前在美国生活，普遍繁荣富足，但不可否认，通货膨胀加剧、经济成长乏力、消费者信心低迷，再加上伊朗冲突持续不断、影响油价及经济运作，经济衰退隐忧令人担心。退休族必须谨慎理财以确保有足够的退休收入。

　　专家对退休人士提出五个理财策略。

　　第一：持有配息稳定的股票

　　第二：将债券到期日错开

　　如果持有若干债券，最好在未来几年、甚至几十年内将各债券到期日分散开来，这么一来，各档债券的利率将会不同，更重要的是，可借此大大降低债券到期时收到锁定异常低利率的一大笔钱。

　　第三：持有通膨保值债券(Treasury inflation-protected securities , TIPS)

　　通膨往往被视为导致经济衰退的因素之一，持有通膨保值债券便成了确保利息收入不因通膨而缩水的有效途径。

　　TIPS是由联邦政府发行的债券，利率根据美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)的消费者物价指数(CPI)浮动，利息通常低于公司债，但风险相对低。适合愿意接受较低利息收入以换取更低风险的保守人士，经济衰退时期特别值得选择这样的金融商品。

　　话虽如此，选择iShares TIPS Bond ETF(股票代号TIP)等交易所交易基金(exchange-traded fund , ETF)、或者短期通膨保值证券Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (股票代号VTIP)这类交易所交易基金可能比费心研究购买通膨保值债券容易得多。

　　第四：持有充裕现金并且充分利用

　　假如经济动荡导致投资组合没办法衍生足够的退休收入，应该趁现在预留大笔现金，这么做可避免在行情下跌时被迫贱卖资产。多数银行的储蓄帐户和支票帐户利率不高，网络银行和多数经纪公司提供利率高达4% 的货币市场帐户(money market accounts)，可将现金存入。

　　第五：将部分退休储蓄转换为年金

　　可考虑将部分退休储蓄转换为年金，以便在固定期限内获得有保障的年度收益；这些收益往往低于市场平均年收益率，但即使行情走跌，仍可获得收益，有基本保障。保障效力依提供年金的保险公司而不同。

　 (图／123RF)