信用卡开始“爆雷”？监管紧急续命，中国银行业压力正在加速浮现

       中国的信用风险，正在从“企业端”蔓延到个人端。

       彭博社1月7日披露，在信用卡违约率持续攀升的背景下，中国最高金融监管机构已悄然延长一项关键政策，允许银行和资产管理公司在原定期限之后，继续大规模处置不良个人贷款。

       这被外界视为一次明显的“托底式延期”。

       多名知情人士透露，中国国家金融监督管理总局已于近期向银行及资产管理公司下发内部指导意见，明确表示：

       不良个人贷款

       不良单一客户企业贷款

       原本将在2025年底到期的转让、出售政策，将继续执行，不设硬性“刹车点”。

       由于信息尚未公开，相关人士要求匿名。监管部门亦未就此回应媒体置评。

       但彭博社直言，这一决定本身已释放出明确信号：

       银行资产质量恶化，已不允许“自然消化”。

       个人端开始失控，信用卡成重灾区

       过去几年，中国金融风险主要集中在房地产和地方融资平台。

       而现在，普通居民的信用问题正在被摆上台面。

       官方信贷资产转让中心数据显示：

       2025年一季度

       个人不良贷款转让规模高达 370亿元

       同比暴增8倍以上

       其中，仅不良信用卡贷款就达到 51.9亿元

       值得注意的是：

       该中心随后已暂停披露相关细项数据。

       这一动作，被不少业内人士解读为：

       数据已经“过于难看”。

       银行利润见底，不良却创新高

       在经济下行、利差持续收窄的背景下，中国银行业正承受双重挤压：

       利润率跌至历史低位

       不良贷款余额却不断刷新纪录

       官方数据显示：

       2024年，全国金融机构处置不良资产

       👉 3.8万亿元人民币（历史新高）

       同期，不良贷款余额

       👉 3.5万亿元人民币

       而作为对比，2020年以来，每年处置规模大致在3万亿元左右。

       如今明显出现“加速出清”的迹象。

       不良资产证券化爆发，本质是“加速出表”

       在监管放行之下，银行正通过更激进的方式，把风险甩给市场。

       数据显示：

       不良贷款资产支持证券（ABS）

       2024年发行规模 同比暴涨61%

       总规模冲到 820亿元人民币，创历史纪录

       业内人士直言：

       这并不是风险消失，而是风险换了个持有人。

       结语：这是缓冲，不是解决

       从政策延期，到数据暂停披露，再到ABS爆发式发行，背后指向同一个现实：

       中国银行体系正在为个人端信用风险“争取时间”。

       但时间能不能换来收入恢复、就业改善、居民偿债能力回升，

       目前，没有答案。

       唯一可以确定的是：

       当信用卡违约都需要监管“续命”时，

       真正的压力，才刚刚开始浮现。

（示意图）