如果你如今想在华尔街寻找一位罕见的看空者，别指望会是17年前就全球金融危机发出预警的那位华尔街传奇人物。

这是因为电影《大空头》(The Big Short)的原型投资者史蒂夫·艾斯曼(Steve Eisman)是美国科技股的忠实拥趸，他表示，世界上没有哪个国家的股市能像美国股市那样在科技板块上拥有如此高的集中度。这是他看好美国股市的核心原因。

艾斯曼因在2008年美国楼市崩盘和全球金融危机爆发前成功做空美国房地产市场而闻名。在2015年的热门电影《大空头》中，他的角色由史蒂夫·卡瑞尔(Steve Carell)扮演。该电影改编自迈克尔·刘易斯(Michael Lewis)的同名书籍。

他说，在2014年加入路博迈(Neuberger Berman)之前，“我只研究金融板块”，但后来开始“研究整个标普指数，尤其注重科技和工业板块”。去年9月，艾斯曼因在社交媒体上发布了一条有关中东的争议性帖子而被路博迈无限期停职，随后他辞职。

艾斯曼说：“我开始看到工业板块和科技板块是多么富有活力，然后，随着人工智能(AI)爆发，你需要更多的电力。我的意思是，这一切都在自我循环、相互促进。”

他说，投资者可能没有考虑到，虽然信息技术板块在标普500指数中的占比约为31%，但如果加上亚马逊(Amazon)、Alphabet (GOOGL)和Meta (META)等被视为科技股、但严格来说不属于该板块的公司，这一比例将跃升至50%。

一年前，艾斯曼曾表示，投资者要是做空AI芯片制造商英伟达(Nvidia, NVDA)这样的公司就太疯狂了。随着科技股回调，英伟达的股价在今年春季经历了一段艰难时期，但此后已重拾升势。

他说，他最有信心的板块是科技股，他持有苹果公司(Apple, AAPL)、Alphabet 、Meta和英伟达的股票，但没有持有特斯拉(Tesla, TSLA)股票。他表示，虽然这是一种普遍认同的交易，但他“对此高枕无忧”。

他还预计将出现另一个重大投资机会——这次是美国将迎来一波并购浪潮，作为押注这一趋势的途径之一，他持有专注于全球咨询业务的投行PJT Partners (PJT)的股票。艾斯曼说，随着上月Union Pacific (UNP)和Norfolk Southern (NSC)宣布合并，这波并购浪潮已经拉开序幕。

“仔细想想，这令人震惊，因为在拜登(Biden)政府执政期间，他们甚至都不会考虑这件事，”艾斯曼说。“政府里肯定有人向他们默许了，否则他们绝不可能这么做。所以如果这笔交易能获批，那么任何（并购）交易都能获批。”

他说，这股并购浪潮也将席卷地区性银行，并说：“我们绝对需要更大的银行来与摩根大通(JPMorgan)和美国银行(Bank of America)竞争。”他说，Comerica (CMA)应该被出售，因为其股价还停留在1994年的水平。

史蒂夫·艾斯曼，摄于2019 年。这位电影《大空头》的原型投资者最近在播客中讨论了他对市场的看法以及他认为的下一个重大投资机会。图片来源：HECTOR RETAMAL/AGENCE FRANCE-PRESSE/GETTY IMAGES

他说：“所以，这家公司实际上业务版图很好，应该与其他公司合并，但不知何故，其管理者似乎不愿这么做。”

作为一种“另类投资”，艾斯曼持有Apollo Global Management (APO)的股票，该公司主要投资另类资产。“我通常寻找那些拥有真正市场力量的公司。例如，我持有穆迪(Moody’s, MCO)的股票，因为它处于双寡头垄断地位，对吧？”

他说，话虽如此，这类投资并非总能持久，比如数据分析集团费埃哲公司(Fair Isaac Corp., FICO)，“它曾经是一家垄断企业，但现在突然之间可能不再是垄断企业了，所以股价真的回调了很多。”

上个月，房地美(Freddie Mac)和房利美(Fannie Mae)决定允许采用另一种评估抵押贷款借款人的指标，为其信用评分模型引入竞争。此后，Fair Issac的股价本季度迄今已下跌28%。