由于中共政府试图控制房地产泡沫，六年多来首次有一半多省级行政区出现房价下跌，导致负债累累的地方当局不得不设置下跌幅度的底线。

官方数据显示，中国包括直辖市在内的31个省级行政区中有16个在8月份录得房价下跌，是自2015年3月以来最多的一次。

由于旨在刺激经济的减税措施削减了收入，中国城市已开始更加依赖土地作为财政生命线。但是，中央政府对房地产投机的限制威胁到了这些资金流。

《日经亚洲评论》指出，真实情况可能比官方数据显示的还要糟糕。挣扎获得资金的房地产开发商正急于处理库存以快速获得现金。网上流传的消息称，陷入危机的中国恒大集团和其它开发商的房产开始以原价的一半价格出售。

中国的土地属于国家或集体所有，地方政府